在互聯(lián)網(wǎng)金融“鯨吞蠶食”下，失血嚴(yán)重的銀行寄希望能夠在起跑線(xiàn)上壓制“寶寶軍團(tuán)”，改變存款大量流失的現(xiàn)狀。
2月26日晚間，一則“中銀協(xié)內(nèi)部研討會(huì)建議將余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，按規(guī)定繳納存款準(zhǔn)備金”的消息在網(wǎng)絡(luò)間迅速流傳，震動(dòng)業(yè)界。該建議被視為銀行“釜底抽薪”反擊互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的致命一招。
“此事未定，估計(jì)很難，只是銀行希望看到的方向而已。”某大行工作人員告訴記者。
接受記者采訪(fǎng)的多位專(zhuān)家均認(rèn)為，這一建議被采納實(shí)施的概率非常小。
“這意味著要把同業(yè)存款轉(zhuǎn)為一般性存款，涉及到不同性質(zhì)存款的管理，將互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入哪一項(xiàng)科目管理，惟有央行握有‘存款科目設(shè)置’決定權(quán)。”華夏銀行(行情,問(wèn)診)發(fā)展研究部高級(jí)經(jīng)濟(jì)師趙玉睿告訴記者。
據(jù)了解，由于利率市場(chǎng)化尚未完成，當(dāng)前存款市場(chǎng)實(shí)際上被割裂為兩部分，一部分法定存款市場(chǎng)，執(zhí)行央行利率浮動(dòng)上限基準(zhǔn)利率1.1倍的規(guī)定;另一部分為同業(yè)存款市場(chǎng)，實(shí)行徹底的市場(chǎng)化定價(jià)，當(dāng)前市場(chǎng)利率在6%左右。
而余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運(yùn)作方式，就是將從投資者那里募集到資金，通過(guò)貨幣基金投資到同業(yè)存款市場(chǎng)，獲取相對(duì)較高的存款收益。目前，個(gè)人活期存款的利率僅0.35%，但通過(guò)余額寶可以獲得5%~6%的利率，這正是余額寶帶給投資者的收益利差。
若將互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金納入一般性存款管理，就意味著余額寶難以在不同存款市場(chǎng)套利，其收益水平將大幅下降，客戶(hù)吸引力不再，大量存款“回流”銀行。
今年1月份，受互聯(lián)網(wǎng)金融、銀行理財(cái)產(chǎn)品大量發(fā)行等因素影響，存款減少9402億元，而非銀行金融機(jī)構(gòu)存款則新增9435億元。
因此，對(duì)存款“壓力山大”的銀行來(lái)說(shuō)，改變互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金存款屬性，不啻為最大福音。一方面，余額寶失去收益優(yōu)勢(shì)，銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手消失，活期存款流失壓力減少;另一方面，銀行放貸能力也能有所提升，因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行規(guī)定，同業(yè)存款不計(jì)入貸存比中，不能放貸，而轉(zhuǎn)化為一般存款則在計(jì)提準(zhǔn)備金后便可用來(lái)放貸。
不過(guò)，有專(zhuān)家認(rèn)為，轉(zhuǎn)化存款性質(zhì)有悖利率市場(chǎng)化大勢(shì)。
“利率市場(chǎng)化是已經(jīng)既定的方向，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金額產(chǎn)品實(shí)際上在‘倒逼’利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程提速，從這個(gè)角度看，應(yīng)該不會(huì)讓其再退回到法定存款市場(chǎng)。”銀行專(zhuān)家趙慈拉認(rèn)為。
“余額寶對(duì)利率市場(chǎng)化起到了良好的促進(jìn)作用，對(duì)未來(lái)整個(gè)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，起到了很強(qiáng)的倒逼作用。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行研究中心主任郭田勇說(shuō)。
